币探
做合约交易最怕的就是爆仓，辛辛苦苦攒的保证金一下子没了。很多人在币安官网做合约交易的时候都经历过爆仓，尤其是新手，可能开了几单就爆了。爆仓之后心态崩了，要么追加资金报复性交易，要么直接离场。其实爆仓这件事需要冷静分析。建议通过币安官方APP随时监控你的仓位状态，设好预警。苹果用户先看iOS安装教程把APP装上。
什么是爆仓
爆仓的正式说法是"强制平仓"（Liquidation）。当你的亏损达到一定程度，保证金不足以维持仓位的时候，交易所会自动帮你平仓，结束你的持仓。
具体来说，币安有一个叫做"维持保证金率"的指标。当你的保证金余额低于维持保证金要求的时候，系统就会触发强制平仓。维持保证金率根据持仓量不同而不同，一般在0.4%到5%之间。
举个例子：你用10倍杠杆做多BTC，投入100USDT作为保证金，开了一个1000USDT的仓位。BTC价格下跌大约9%到10%的时候（扣除维持保证金和手续费），你的保证金就不够了，系统会强制平掉你的仓位。
爆仓和止损的区别
爆仓是被动的，是交易所强制帮你平仓，你的保证金基本上全部损失。止损是主动的，是你提前设定好的退出点，亏损是可控的。一个是保命机制，一个是风控工具，完全不同。
爆仓的常见原因
杠杆倍数过高
这是最常见的爆仓原因。新手容易被高杠杆诱惑，上来就用50倍甚至100倍。加密货币一天波动百分之几是常事，高杠杆下根本扛不住。50倍杠杆只需要价格反向波动2%就爆仓了。
没有设止损
很多人开仓后不设止损，想着"再等等看会不会回来"。结果越亏越多，最后等来的不是反弹而是爆仓。不设止损就是把命运交给市场，而市场是不讲道理的。
满仓操作
把合约账户里所有的钱都压在一个仓位上。这样一来完全没有回旋余地，价格稍微波动就容易触发强平。正确的做法是每次只用一小部分资金开仓。
频繁加仓抗单
开仓后发现亏了，不是止损而是加仓拉低成本。看上去很聪明，但如果方向判断错误，加仓只会让你亏得更多更快。这种操作叫"抗单"，是爆仓的高发原因。
不关注市场消息
美联储加息、大项目暴雷、监管政策变化等重大消息会引发市场剧烈波动。如果你满仓持仓又不关注这些消息，很容易在大波动中爆仓。
在极端行情中交易
暴涨暴跌的行情虽然看起来机会大，但同时风险也极大。很多人在极端行情中追涨杀跌，最后两头挨打爆仓出局。
爆仓了之后应该做什么
第一步：冷静下来
爆仓后最忌讳的就是情绪化操作。不要马上追加资金试图"回本"，这种报复性交易90%的情况会让你亏得更多。给自己至少24小时的冷静期。
第二步：分析爆仓原因
打开币安的交易记录，找到这笔被强平的订单，分析清楚几个问题：你是在什么价格开仓的？用了多少倍杠杆？有没有设止损？市场发生了什么？是你判断失误还是风控不到位？
在币安APP的合约页面，点"订单"然后选"历史订单"，可以找到所有的交易记录包括强平记录。
第三步：调整交易策略
根据分析结果调整你的交易策略。如果是杠杆太高就降低杠杆，如果是没设止损就养成设止损的习惯，如果是仓位太重就减少每次开仓的比例。
第四步：从模拟盘重新开始
如果连续爆仓，说明你的交易系统有问题。建议先回到币安的模拟盘，用虚拟资金交易一段时间，等策略稳定了再回到实盘。
怎么预防爆仓
降低杠杆倍数
这是最直接有效的方法。把杠杆从20倍降到5倍，你的强平价格就远了很多，给了你更多的缓冲空间。新手建议用2到5倍杠杆就够了。
一定要设止损
每次开仓的同时就把止损设好，这是铁律。止损距离根据你的杠杆倍数和可承受亏损来定。一般来说，每笔交易的亏损不要超过总资金的2%。
控制仓位大小
不要一次性投入全部资金。建议单笔仓位的保证金不超过合约账户总资金的10%到20%。这样即使单笔交易止损了，对整体资金的影响也在可控范围内。
使用逐仓模式
逐仓模式下，每个仓位的保证金是独立的。即使某个仓位爆仓了，也不会影响其他仓位和你的可用余额。全仓模式下，一个仓位的亏损会吃掉你账户里所有的可用资金。
关注强平价格
开仓后一定要看清楚你的强平价格是多少。在币安的持仓列表中会显示每个仓位的强平价格。确保你的止损设在强平价格之前，而不是之后。
合理使用保证金
不要把所有资金都转到合约账户。可以把大部分资金留在现货账户，只把准备用于交易的那部分转入合约账户。这样可以避免在冲动之下用太多资金开仓。
关注市场日历
重大事件前减仓或清仓。美联储利率决议、CPI数据公布、ETF审批结果、大项目解锁等事件都可能引发剧烈波动。提前把仓位降下来是明智之举。
币安的爆仓保护机制
保险基金
币安有一个合约保险基金，用来应对穿仓的情况。如果某个用户的仓位被强平后还有剩余亏损（穿仓），保险基金会来承担这部分损失，不会让其他交易者买单。
自动减仓（ADL）
在极端行情下，如果保险基金不够覆盖穿仓损失，币安会启动自动减仓机制。系统会自动减少盈利方向上排名靠前的仓位，来对冲穿仓损失。你可以在持仓信息里看到自己的ADL排名。
价格保护机制
币安合约的标记价格不是用最新成交价，而是用现货价格加上移动平均基差来计算的。这样可以防止因为合约市场被操控价格导致的不合理强平。
强平预警
当你的保证金率下降到一定程度时，币安会通过APP推送、邮件和短信给你发预警通知。建议把所有通知渠道都打开，及时收到预警信息。
爆仓后的心态调整
爆仓对交易者心理打击很大，尤其是金额比较大的时候。以下几点建议帮你调整心态：
接受亏损是交易的一部分。没有任何交易者能做到百分百盈利，爆仓也是学习过程中的一个环节。重要的是从中吸取教训。
不要急着回本。越急越容易犯错，越犯错越亏。给自己时间恢复冷静，然后用更好的策略重新开始。
回顾自己的交易记录，找出规律性的问题。可能你总是在同一种情况下爆仓，找到这个模式然后避免它。
考虑降低仓位大小。爆仓后用更小的仓位交易，既能帮你恢复信心，又不至于再次遭受大的损失。
常见问题
爆仓后保证金还能拿回来吗？
逐仓模式下，爆仓后该仓位的保证金基本上全部损失。全仓模式下，可能会损失更多。如果强平后还有剩余资金，会退回到你的合约账户。但大部分情况下，爆仓意味着保证金基本归零。
爆仓会不会倒欠币安钱？
正常情况下不会。币安有保险基金来覆盖穿仓损失。如果你的仓位被强平后有穿仓（亏损超过保证金），保险基金会承担多出来的亏损。你的账户余额最多归零，不会变成负数。
怎么查看自己的强平价格？
在币安合约的持仓列表中，每个仓位后面都会显示"强平价格"。你也可以在开仓前使用币安官网的合约计算器来预估不同杠杆和仓位下的强平价格。
全仓模式和逐仓模式爆仓有什么不同？
逐仓模式下只会亏掉分配给该仓位的保证金。全仓模式下，你合约账户里所有的可用余额都会作为保证金，爆仓可能亏掉账户里全部的钱。所以逐仓模式对于控制风险更有利。
有没有办法完全避免爆仓？
只要你做合约交易就有爆仓的可能，没有百分之百避免的方法。但是通过低杠杆、严格止损、控制仓位、分散风险等方法，可以大大降低爆仓的概率。记住，好的交易者不是不亏钱，而是能控制亏损的幅度。