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선물 거래를 막 시작한 사람이라면 누구나 '레버리지 배수를 도대체 얼마로 설정해야 적당할까?'라는 고민을 하게 됩니다. 낮게 설정하자니 수익이 너무 느릴 것 같고, 높게 설정하자니 청산당할까 봐 두렵습니다. 바이낸스 공식 사이트에서 무기한 선물은 최대 125배의 레버리지를 지원하지만, 그렇다고 해서 그렇게 높은 배수를 사용해야 한다는 뜻은 아닙니다. 바이낸스 공식 앱을 다운로드하면 언제든지 레버리지 배수를 유연하게 조정할 수 있습니다. 아이폰 사용자는 iOS 설치 튜토리얼을 참고하여 설치를 완료하시기 바랍니다. 오늘은 이 레버리지 배수에 대해 자세히 이야기해 보겠습니다.
레버리지 배수란 도대체 무슨 뜻인가요?
레버리지 배수는 간단히 말해 여러분의 자금을 확대하는 것입니다. 만약 100 USDT를 가지고 10배 레버리지를 사용한다면, 이는 1,000 USDT로 거래하는 것과 같습니다. 가격이 1% 오르면 수익은 1달러가 아니라 10달러가 됩니다. 마찬가지로 가격이 1% 떨어지면 손실도 1달러가 아니라 10달러가 됩니다.
레버리지 배수가 높을수록 포지션 가치가 커지고 필요한 증거금은 줄어들지만, 동시에 강제 청산 가격이 더 가까워집니다. 이것이 바로 높은 레버리지가 매력적으로 보이지만 실제로는 위험이 매우 큰 이유입니다.
레버리지와 증거금의 관계
증거금은 포지션을 열 때 묶어두어야 하는 자금입니다. 레버리지 배수와 증거금의 관계는 반비례합니다. 1,000 USDT 가치의 BTC 롱(매수) 포지션을 여는 것을 예로 들어 보겠습니다. 1배 레버리지는 1,000 USDT의 증거금이 필요합니다. 5배 레버리지는 200 USDT가 필요하고, 10배 레버리지는 100 USDT가 필요하며, 20배 레버리지는 단 50 USDT만 있으면 됩니다.
비록 높은 레버리지가 더 적은 돈으로 같은 크기의 포지션을 열 수 있게 해주지만, 이는 또한 강제 청산 가격이 훨씬 더 가까워졌음을 의미합니다.
다양한 레버리지 배수의 위험 분석
낮은 레버리지 (1-3배)
1배에서 3배 레버리지는 보수적인 전략에 속합니다. 3배 레버리지의 경우, 가격이 반대 방향으로 약 33% 변동해야 청산을 당합니다. BTC와 같이 성숙한 자산의 경우, 단기간에 33%가 하락할 확률은 높지 않습니다(극단적인 장세 제외). 낮은 레버리지의 장점은 허용 가능한 오차 범위가 넓어 비교적 여유롭게 포지션을 유지할 수 있다는 것입니다. 단점은 자금 효율성이 높지 않고 수익 확대가 제한적이라는 점입니다. 장기 보유를 하거나 방향에 대한 확신이 있지만 수익을 약간만 확대하고 싶은 상황에 적합합니다.
중간 레버리지 (5-10배)
5배에서 10배 레버리지는 대부분의 거래자들이 즐겨 사용하는 범위입니다. 10배 레버리지에서는 가격이 반대 방향으로 10% 변동하면 청산을 당합니다. 이 범위의 레버리지는 위험과 수익 사이에서 어느 정도 균형을 이룹니다. 적은 자금으로 거래에 참여하면서 동시에 약간의 변동 공간을 남겨둘 수 있습니다. 어느 정도 거래 경험이 있고 손절매를 잘 설정할 수 있는 거래자에게 적합합니다.
높은 레버리지 (20-50배)
20배 레버리지는 가격이 반대로 단 5%만 변동해도 청산을 당하며, 50배 레버리지는 2%만 변동해도 청산됩니다. 암호화폐 시장은 변동성이 매우 커서 2%에서 5%의 변동은 불과 몇 분 만에 발생할 수 있습니다. 높은 레버리지는 단기적으로 빠르게 치고 빠지는 거래 스타일에 적합하며, 매우 정확한 진입 시점과 엄격한 손절 규율이 필요합니다. 풍부한 거래 경험이 없다면 사용을 권장하지 않습니다.
초고 레버리지 (75-125배)
125배 레버리지는 가격이 반대로 1%도 채 변동하기 전에 청산당한다는 것을 의미합니다. 이것은 기본적으로 도박에 가깝습니다. 비록 방향을 맞게 예측했더라도 아주 작은 조정만으로 즉시 청산당할 수 있습니다. 실제 거래에서 이렇게 높은 레버리지를 장기간 사용하는 사람은 거의 없습니다.
바이낸스에서 레버리지 배수 조정하는 방법
바이낸스에서 레버리지 배수를 조정하는 방법은 매우 간단합니다. 선물 거래 페이지를 열면 주문 영역 왼쪽 상단에 현재의 레버리지 배수가 표시되며, 그 숫자를 클릭하면 조정 창이 팝업됩니다.
슬라이더를 드래그하거나 숫자를 직접 입력하여 원하는 레버리지 배수를 설정할 수 있습니다. 설정을 마친 후 확인을 클릭하면 됩니다. 주의할 점은 해당 거래 쌍에 보유 중인 포지션이 없을 때만 레버리지 배수를 수정할 수 있다는 것입니다. 만약 이미 BTC 포지션을 열었다면 BTC의 레버리지 배수를 더 이상 조정할 수 없으며, 먼저 포지션을 종료해야 조정이 가능합니다.
또한 거래 쌍마다 지원하는 최대 레버리지 배수가 다릅니다. BTC나 ETH 같은 메이저 코인은 125배까지 지원하지만, 일부 소형 코인(알트코인)은 최대 50배 또는 20배까지만 지원할 수 있습니다. 게다가 바이낸스는 여러분의 포지션 규모에 따라 자동으로 최대 레버리지를 제한합니다. 보유 포지션이 클수록 허용되는 최대 레버리지가 낮아집니다.
레버리지 배수 선택을 위한 실용적인 전략
자신의 거래 스타일에 따른 선택
추세 매매를 하고 보유 기간이 비교적 긴(며칠에서 몇 주) 경우라면 2배에서 5배의 레버리지를 사용하는 것을 권장합니다. 장기 보유는 더 많은 가격 변동을 겪어야 하므로 더 넓은 오차 허용 범위가 필요하기 때문입니다.
당일 진입하여 당일 청산하는 데이트레이딩(단타)을 한다면 5배에서 15배 레버리지를 고려해 볼 수 있습니다. 데이트레이딩은 보유 시간이 짧고 변동 폭이 제한적이므로, 적절히 높은 레버리지를 사용하면 자금 효율을 높일 수 있습니다.
초단타 거래(스캘핑, 몇 분에서 몇 시간)를 하는 경우 어떤 사람들은 20배 이상의 높은 배수를 사용하기도 합니다. 하지만 이는 매우 뛰어난 기술적 분석 능력과 엄격한 실행력을 갖추고 있다는 전제하에 가능합니다.
시장 변동성에 따른 선택
시장 변동성이 클 때는 레버리지를 낮춰야 합니다. 예를 들어 중대한 뉴스 발표 전후(연준 FOMC 회의, CPI 데이터 발표, 프로젝트의 주요 업그레이드 등)에는 시장이 요동치게 되므로 이때는 레버리지를 낮추는 것이 좋습니다.
시장 변동성이 적은 횡보(조정) 국면에서는 레버리지를 적당히 높일 수 있습니다. 가격 변동 범위가 제한적이어서 청산당할 확률이 비교적 낮기 때문입니다. 단, 횡보 후에는 종종 큰 변동이 뒤따르므로 제때에 조정을 해줘야 한다는 점에 유의하세요.
자신의 자금 규모에 따른 선택
자금 규모가 큰 사람은 낮은 레버리지를 사용해야 합니다. 큰 자금은 그 자체로 상당한 수익을 낼 수 있으므로 굳이 높은 레버리지의 위험을 감수할 필요가 없습니다. 또한 포지션이 클수록 높은 레버리지에서 꼬리 달기(위아래로 심하게 흔드는 무빙)에 의해 청산당하기가 더 쉽습니다.
자금 규모가 작은 사람은 조금 더 높은 레버리지를 적절히 사용할 수 있지만, 10배를 초과하는 것은 권장하지 않습니다. 적은 자금으로 높은 레버리지를 사용하면 빠르게 두 배로 불릴 수 있을 것 같지만, 현실은 청산 속도가 훨씬 더 빠르다는 것입니다.
손절매 범위에 따른 선택
실용적인 방법 중 하나는 자신이 감당할 수 있는 최대 손실 비율을 먼저 정한 다음, 이를 역산하여 레버리지 배수를 도출하는 것입니다. 예를 들어 거래당 총자산의 최대 2%까지만 손실을 감수할 의향이 있고 설정한 손절가가 진입가에서 1% 떨어져 있다면, 레버리지 배수는 2배 정도로 통제해야 합니다.
대략적인 공식은 '레버리지 배수 = 수용 가능한 최대 손실 비율 ÷ 손절 범위 백분율'입니다. 물론 실제 거래에서는 슬리피지와 수수료의 영향도 고려해야 합니다.
레버리지 배수에 대한 흔한 오해
오해 1: 높은 레버리지는 높은 위험을 의미한다
이 말은 완전히 맞지는 않습니다. 위험은 레버리지 배수에만 달린 것이 아니라 포지션의 크기에도 달려 있습니다. 예를 들어 1,000 USDT가 있는데 20배 레버리지를 사용하여 50 USDT 증거금의 포지션을 열었다면, 실제 위험은 총자산의 5%에 불과합니다. 핵심은 위험한 포지션에 자금을 얼마나 투입했느냐를 보는 것입니다.
그러나 다시 말해, 높은 레버리지는 확실히 잘못된 결정을 내리기 쉽게 만듭니다. 손익 변동이 너무 크면 심리에 영향을 미치기 때문입니다. 따라서 대부분의 사람에게는 레버리지를 낮추는 것이 더 나은 선택입니다.
오해 2: 레버리지가 낮을수록 안전하다
낮은 레버리지라도 포지션 규모를 크게 가져가면 똑같이 위험합니다. 3배 레버리지로 풀 매수(올인)를 하는 것과 10배 레버리지로 자금의 3분의 1만 진입하는 것은 위험도가 비슷할 수 있습니다. 레버리지 배수는 포지션(자금) 관리와 함께 봐야만 의미가 있습니다.
오해 3: 다른 사람이 쓰는 배수를 무작정 따라 쓴다
사람마다 거래 수준, 자금 규모, 위험 감수 능력이 모두 다릅니다. 소셜 미디어에 100배 레버리지 수익 인증샷을 올리는 사람들이 청산당한 횟수는 여러분 눈에 보이지 않습니다. 남에게 맞는 것이 반드시 자신에게도 맞는 것은 아닙니다.
실전 거래 권장 사항
선물 거래를 막 시작하는 초보자들에게 다음과 같은 구체적인 조언을 드립니다.
1단계(초기 1-2개월): 2배에서 3배 레버리지만 사용하세요. 이 단계는 주로 조작에 익숙해지고, 기술적 분석을 배우며, 거래 규율을 기르는 시기입니다. 낮은 레버리지는 충분한 학습 공간을 제공합니다.
2단계(2-6개월): 5배 레버리지를 시도해 볼 수 있습니다. 이 시기가 되면 자신만의 거래 전략과 손절 규율을 갖추었을 것이므로, 레버리지를 적당히 높여 수익을 향상시켜 보세요.
3단계(6개월 이상): 거래 기록에서 꾸준한 수익을 내고 있다면, 특정 기회가 왔을 때 10배 레버리지 사용을 고려해 볼 수 있습니다. 하지만 이는 어쩌다 한 번 하는 매매여야지, 일상이 되어서는 안 됩니다.
가장 중요한 한 가지: 레버리지 배수를 얼마로 쓰든, 거래당 위험이 총자금의 2%에서 5%를 넘지 않도록 하세요. 이것은 전문 트레이더들이 보편적으로 준수하는 자금 관리 원칙입니다.
자주 묻는 질문
바이낸스 선물은 최대 몇 배의 레버리지를 지원하나요?
BTC와 ETH 무기한 선물은 최대 125배의 레버리지를 지원합니다. 그 외의 코인들은 유동성과 변동성에 따라 최대 레버리지가 20배에서 75배까지 다양합니다. 하지만 극도로 높은 레버리지가 지원된다고 해서 그것을 사용해야 한다는 의미는 아닙니다.
포지션을 잡은 후에도 레버리지 배수를 수정할 수 있나요?
바이낸스는 포지션 보유 상태에서 레버리지 배수 수정을 허용하지만, 낮출 수만 있고 높일 수는 없습니다. 진입 시 20배를 사용했다면 10배로 낮출 수는 있지만 50배로 올릴 수는 없습니다. 레버리지를 낮추려면 추가 증거금이 필요합니다.
초보자는 몇 배의 레버리지를 사용하는 것이 좋은가요?
초보자는 2배에서 3배 레버리지로 시작하는 것을 권장합니다. 2~3개월 동안 연속으로 거래하여 전체적으로 수익을 낸 후에 5배로 점진적으로 올리는 것을 고려하세요. 처음부터 높은 레버리지를 사용하는 것은 절대 금물이며, 이는 초보자들이 손실을 보는 가장 주된 원인입니다.
같은 코인의 롱 포지션과 숏 포지션에 각각 다른 레버리지를 사용할 수 있나요?
바이낸스에서는 동일한 거래 쌍에 대해 하나의 레버리지 배수만 설정할 수 있으며, 롱과 숏 포지션은 동일한 레버리지 설정을 공유합니다. 만약 다른 레버리지를 사용하여 헤징 거래를 하고 싶다면 별도의 하위 계정(서브 계정)을 사용해야 합니다.
왜 높은 레버리지를 설정했는데 예상보다 증거금이 더 많이 필요한가요?
보유 포지션 규모가 해당 레버리지의 최대 명목 가치를 초과했기 때문일 수 있습니다. 바이낸스에는 계단식 마진 제도가 있어, 포지션 규모가 클수록 유지 증거금률이 높아집니다. 일정 한도를 초과하면 125배 레버리지를 설정했더라도 실제 증거금 요구량이 늘어나게 됩니다.